今日，A股全线稳步走高，上证指数重回3900点之上，科创综指亦收复1900点，深证成指、创业板指、北证50等均小幅飘红。盘面上，造纸、券商、工业金属、农用化工等板块涨幅居前，油气开采、医疗服务、混合现实、工程机械等板块跌幅居前。Wind实时监测数据显示，绝大部分申万一级行业获得主力资金净流入，其中有色金属获得逾91亿元净流入，非银金融获得逾86亿元净流入，电力设备获得逾55亿元净流入，公用事业、基础化工均获得超30亿元净流入，煤炭则连续11个交易日获得净流入。江西铜业获得逾19亿元主力资金净流入，剑桥科技、立讯精密、杭电股份、紫金矿业亦获得超10亿元净流入。建议短期关注偏左侧的红利相关防守板块，受政策支持的服务消费，以及有基本面支撑的小金属等顺周期后半程领域标的，等待AI相关的科技相关板块调整到位。中信银行、江苏银行股价也刷新历史纪录，齐鲁银行创5年新高，平安银行创1年新高，成都银行、工商银行等也均逼近历史最高点。仅电子、传媒两行业主力资金分别小幅净流出约6亿元和5亿元。受美债大幅波动影响，避险资金持续买入黄金，伦敦黄金现货价格8月以来大涨逾14%,国内黄金期货主力合约8月也大涨超12%，克价再度突破千元大关。从中观角度看，A股中报披露临近后半程，业绩线索逐步明晰，关注中报景气线索边际改善且相对前期股价涨幅并不明显的板块。板块内所有个股飘红，锦龙股份、湘财股份强势涨停，哈投股份、长江证券、招商证券等涨幅居前。预计A股9月份在完成7月下跌二次探底后，有望开启反弹。存储芯片遭主力资金净流出逾30亿元，液冷服务器、第三代半导体、汽车芯片等板块净流出超10亿元。概念板块方面，顺周期获得逾113亿元主力资金净流入，资源股获得逾98亿元净流入，大金融获得逾74亿元净流入，算力金属获得逾70亿元净流入，人工智能、工业金属等板块均获得超60亿元净流入。保险股则在临近收盘集体放量上攻，板块指数连续第6日上涨。有色金属板块全线上攻，黄金概念表现最为活跃，板块指数创3个多月新高。展望后市，东方财富证券指出，美国“股债汇”及海外金融市场依然存在一定不确定性，短期风险偏好不宜过于激进，建议组合构建应注意攻守兼备，稳中求进。保险、中国人寿、中国平安、中国人保等涨幅居前。迪阿股份20%涨停，白银有色、金诚信、金一文化等强势涨停。风格上倾向配置资源、精选价值。重点关注能源、非银、化工、医药、传媒、轻工等。大金融全线走强，被称为“牛市旗手”的券商股领涨，板块指数大涨2.77%，创近2个月来最大涨幅。湘财证券认为，现阶段市场逐步告别此前的单边宽松、单边牛市状态，而逐步进入高波动、强分化、弱联动新阶段。银行股继续上涨，中国银行(601988)日K线8日内7次收出阳线，强势创历史新高（复权，下同）。